2018年國內(nèi)氯化鉀市場(chǎng)呈現(xiàn)出“先抑后揚(yáng)”的局面,而硫酸鉀則是“無人問津”,隨著我國“鉀肥零關(guān)稅”時(shí)代的到來,或?qū)⒏淖冞@一局面,總體來看2018年整個(gè)鉀肥市場(chǎng)保持平穩(wěn)運(yùn)行。其中第一季度春季肥收尾,農(nóng)需拉動(dòng)力減弱,市場(chǎng)走勢(shì)平穩(wěn)。第二季度夏季肥啟動(dòng)備肥,國內(nèi)進(jìn)口鉀開始收緊。第三季度大合同談判遲遲未果,市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)攀漲。大合同塵埃落定后價(jià)格居高,國內(nèi)鉀肥進(jìn)口成本高,市場(chǎng)貿(mào)易重心高位推進(jìn)。國產(chǎn)進(jìn)口相生相伴,國產(chǎn)邊貿(mào)貨源價(jià)格亦高。
1季度
2018年初,國內(nèi)鉀肥市場(chǎng)整體呈現(xiàn)略有上行之勢(shì),但下游復(fù)合肥工廠成品銷售情況一般,在廠內(nèi)庫存壓力較大的情況下,對(duì)原料采購并不積極。春節(jié)假期前后,市場(chǎng)價(jià)格主流走勢(shì)相對(duì)穩(wěn)定,但部分品種仍有波動(dòng)。3月鉀肥市場(chǎng)下游春耕需求釋放不佳,交投氣氛整體仍顯清淡,市場(chǎng)多按需采購,小單走貨為主,同時(shí)國產(chǎn)鉀裝置陸續(xù)恢復(fù),港口到船量陸續(xù)增加,邊貿(mào)到貨量有所補(bǔ)充,市場(chǎng)供應(yīng)量較充足,市場(chǎng)變現(xiàn)心態(tài)增強(qiáng),價(jià)格有所松動(dòng)。
國產(chǎn)鉀方面,鹽湖裝置恢復(fù)正常生產(chǎn),日產(chǎn)1.5萬噸左右,價(jià)格維持穩(wěn)定,基準(zhǔn)產(chǎn)品60%粉晶到站2200元/噸。青海前期檢修廠家尚未復(fù)產(chǎn),供應(yīng)量較少,57%粉到站價(jià)1900元/噸。進(jìn)口鉀方面,市場(chǎng)觀望氣氛濃,按需小單走貨為主,62%俄白鉀港口報(bào)價(jià)2200-2230元/噸,俄紅鉀報(bào)價(jià)2050-2070元/噸。邊貿(mào)市場(chǎng)到貨量有所增加,價(jià)格松動(dòng),62%白鉀目前報(bào)價(jià)1950元/噸。
硫酸鉀市場(chǎng)開工有所回暖,廠家?guī)齑嬖黾?,下游需求支撐不足,成交?yōu)惠幅度增加,副產(chǎn)鹽酸仍存在貼價(jià)銷售,成本壓力較大。曼海姆硫酸鉀50%粉主流出廠價(jià)2850-2950元/噸,實(shí)際成交有所優(yōu)惠,青海水鹽體系粉狀硫酸鉀主流到站報(bào)價(jià)2800-2850元/噸,銷售亦稍顯清淡。羅鉀新單成交一般,主發(fā)前期訂單,地區(qū)供應(yīng)量較為充足,價(jià)格維穩(wěn),51%粉狀3000元/噸,顆粒3150元/噸;52%粉狀3050元/噸,顆粒3200元/噸;承兌加價(jià)50元/噸。
2季度
4月伊始,國內(nèi)鉀肥市場(chǎng)需求支撐有限,東北市場(chǎng)用肥逐漸接近尾聲,市場(chǎng)成交積極性不佳,同時(shí)港口陸續(xù)到船,市場(chǎng)庫存進(jìn)一步增加,市場(chǎng)變現(xiàn)心態(tài)增強(qiáng),低價(jià)陸續(xù)涌現(xiàn)。至5月份,市場(chǎng)弱勢(shì)盤整運(yùn)行,市場(chǎng)庫存消化壓力較大。后期港口大型貿(mào)易商開始限制銷售,市場(chǎng)流通現(xiàn)貨有所減小,同時(shí)下游復(fù)合肥開工回暖,夏季市場(chǎng)開啟,市場(chǎng)價(jià)格下滑趨勢(shì)趨緩,市場(chǎng)挺價(jià)心態(tài)增強(qiáng),貿(mào)易商報(bào)價(jià)探漲,國產(chǎn)鉀交投情況亦有所好轉(zhuǎn)。6月市場(chǎng)整體庫存量較為充足,同時(shí)下游復(fù)合肥夏季市場(chǎng)基本接近尾聲,開工有所下降,需求支撐有限,港口62%白鉀價(jià)格在2250-2300元/噸,紅粉價(jià)格成交多在2080-2140元/噸,南方港口價(jià)格略高于北方港口。邊貿(mào)6月份訂單量有限且到貨量有限。
國內(nèi)硫酸鉀市場(chǎng)在廠內(nèi)庫存壓力逐漸減弱,在原料氯化鉀及硫酸價(jià)格不斷攀漲壓力下,市場(chǎng)價(jià)格頻頻上漲。曼海姆硫酸鉀廠家裝置開工始終不足6成,截至6月底,50%粉出廠價(jià)格基本已在2800元/噸以上,52%粉貨源略顯緊張,在2900-2950元/噸,且有繼續(xù)走高意向。國投羅鉀裝置在6月份進(jìn)入檢修,檢修期長達(dá)3個(gè)月,市場(chǎng)雖有一定貨源,但供應(yīng)量有限,故而經(jīng)銷商亦在不斷推高市場(chǎng)價(jià)位。52%粉各地區(qū)到站價(jià)多在2950-3000元/噸,但高端價(jià)位成交一般。
3季度
前期,在年度大合同未簽訂的情況下,國內(nèi)鉀肥市場(chǎng)一反常態(tài),市場(chǎng)價(jià)格一漲再漲,呈現(xiàn)淡季持續(xù)走高局勢(shì),漲幅在50-100元/噸,但市場(chǎng)交投量并不大。
9月17日,中方鉀肥聯(lián)合談判小組經(jīng)過近9個(gè)月的艱苦談判,最終與BPC(白俄羅斯鉀肥公司)就中國2018-2019年鉀肥海運(yùn)進(jìn)口合同達(dá)成一致,合同價(jià)格為CFR 290美元,高于此前市場(chǎng)預(yù)期。雖然較2017年合同價(jià)格上漲60美元/噸,但仍大幅低于南美等地的漲幅,已經(jīng)與此前印度大合同價(jià)格一致。
青海鹽湖9月份銷售價(jià)格穩(wěn)定,基準(zhǔn)產(chǎn)品60%晶粉到站價(jià)2350元/噸,62%晶粉到站價(jià)2430元/噸,57%晶粉到站價(jià)2190元/噸,59%晶粉到站價(jià)2300元/噸,返利政策調(diào)整,完成任務(wù)返利由100元/噸調(diào)整為50元/噸,市場(chǎng)貿(mào)易行為中實(shí)際出庫價(jià)2300元/噸;藏格無返利政策,另藏格57%粉晶外發(fā)到站報(bào)價(jià)2200元/噸,成交單議為主。青海錦泰50%大顆粒官方到站報(bào)價(jià)1800元/噸,自提減300元/噸。進(jìn)口氯化鉀緊高不改,國產(chǎn)鉀走堅(jiān)繼續(xù)。
進(jìn)口鉀價(jià)格持續(xù)高位運(yùn)行為主,62%白粉主流港口報(bào)價(jià)2480-2500元/噸,60%白鉀報(bào)價(jià)2460-2480元/噸,大顆粒報(bào)價(jià)2450-2500元/噸,實(shí)際成交均單議。貿(mào)易商擔(dān)心后期集中到貨后價(jià)格下滑,開始預(yù)售新貨,但整體市場(chǎng)情況不理想。邊貿(mào)鉀方面,貿(mào)易商前期到貨量少,60%晶新單口岸報(bào)價(jià)2350元/噸。
目前原料氯化鉀價(jià)格繼續(xù)走高,硫酸鉀企業(yè)成本增加明顯,現(xiàn)曼海姆法50%粉主流出廠在2800-2950元/噸,52%粉主流出廠在2950-3100元/噸。50%顆粒主流出廠在2950-3000元/噸。國投新疆羅鉀52%粉主流到站3000-3050元/噸。
4季度
10國內(nèi)鉀肥市場(chǎng)高位運(yùn)行。大合同進(jìn)口鉀補(bǔ)充尚未抵港,國內(nèi)現(xiàn)貨供應(yīng)面緊張不改;國產(chǎn)鉀產(chǎn)銷兩旺,價(jià)格重心居高堅(jiān)挺。11月,氯化鉀主受大合同影響價(jià)格持續(xù)走高;另進(jìn)口鉀短線供緊、各港口報(bào)價(jià)均高。國產(chǎn)進(jìn)口相生相伴,國產(chǎn)邊貿(mào)貨源價(jià)格亦高。硫酸鉀受上游氯化鉀堅(jiān)挺原料成本支撐高位橫盤。12月月國內(nèi)氯化鉀依舊堅(jiān)挺運(yùn)行,鹽湖也調(diào)整了相應(yīng)的銷售價(jià)格,60%晶鉀為2420元/噸,進(jìn)口鉀貨源不斷累積,港口庫存逐漸增加,價(jià)格也依舊堅(jiān)挺運(yùn)行,港口鉀價(jià)格方面,北方市場(chǎng)高于南方。62%白鉀主流報(bào)2580-2640元/噸,大顆粒報(bào)價(jià)在2550-2580元/噸,實(shí)際成交均是單議。邊貿(mào)鉀進(jìn)口方面,計(jì)劃內(nèi)過貨量銷售迅速,現(xiàn)口岸62%白鉀主流成交價(jià)在2330元/噸。
國內(nèi)硫酸鉀市場(chǎng)偏弱運(yùn)行,因國內(nèi)需求量減少,硫酸鉀企業(yè)整體出貨緩慢,企業(yè)庫存增加。但與此同時(shí),前期受氯堿裝置停車?yán)糜绊?,鹽酸供應(yīng)量下降,使得硫酸鉀企業(yè)鹽酸倒掛得以緩解,部分由倒掛轉(zhuǎn)至小幅盈利。在硫酸鉀企業(yè)成本壓力略有好轉(zhuǎn)時(shí),原料氯化鉀及硫酸價(jià)格高位運(yùn)行,成本層依舊支撐明顯,硫酸鉀企業(yè)繼續(xù)承壓。后期硫酸鉀市場(chǎng)頹勢(shì)可謂是一發(fā)不可收拾,12月份以來一直保持弱勢(shì)盤整運(yùn)行,部分企業(yè)不惜讓利出售,依舊成交冷清。
總體而言,2018年青海氯化鉀實(shí)物產(chǎn)量比2017年減少50-60萬噸(幅度約7%),進(jìn)口量預(yù)估會(huì)比2017年減少20萬噸左右(幅度2-3%),出口環(huán)節(jié)忽略不計(jì),與此同時(shí)2018年年底結(jié)轉(zhuǎn)庫存總量約200萬噸略高,比2017年減少100萬噸(幅度3035%),一增一減之下2018年氯化鉀的表觀消費(fèi)量與2017年相比基本持平,變化并不大。2018年進(jìn)口量同比略減,雖歷史比較也并不算很低,但明顯呈現(xiàn)前多后少的狀態(tài);表觀消費(fèi)量雖然平穩(wěn),但是年底時(shí)國產(chǎn)鉀工廠庫存、港口庫存量都大幅減少;兩者相結(jié)合,使得今年進(jìn)口鉀總量保持在穩(wěn)定水平,為國內(nèi)的工農(nóng)業(yè)提供了良好地保障。