推薦產(chǎn)品
3-(4-chlorophenyl)-4-phenyl-4,5-dihydro-1H-pyrazole 2-(chloromethyl)-3-methylpyridinehydrochloride 1-(2-bromo-4-methylphenyl)ethanone 3-chloroisoquinoline-4-carbonitrile 5,8-dichloropyrido[3,2-d]pyridazine 2-bromomalononitrile 2-(4-(bromomethyl)phenyl)benzo[d]thiazole 1-(bromomethyl)-3-methoxy-2-nitrobenzene 6-bromo-1H-[1,2,3]triazolo[4,5-b]pyridine 4-iodo-2-((trimethylsilyloxy)methyl)thiazole 6-iodoimidazo[1,2-a]pyridine-3-carbonitrile 2-(4-chlorophenyl)-2-morpholinoacetonitrile 4-chloro-7H-pyrrolo[2,3-d]pyrimidine 4-chloroisothiazole 5-bromo-6-chloro-1H-indole 7-chloro-3H-imidazo[4,5-b]pyridine ethyl3-(4-formylphenyl)propanoate 2,3-dibromobenzaldehyde 1-(5H-chromeno[2,3-b]pyridin-7-yl)ethanone 5H-chromeno[2,3-b]pyridin-5-one 3-chloroisoquinoline-4-carbaldehyde (E)-2-(3-oxoprop-1-enyl)benzaldehyde methyl4-formyl-3-nitrobenzoate 5,6-dimethoxy-2,2-dimethyl-2,3-dihydro-1H-inden-1-one 1-methylbicyclo[4.1.0]heptan-3-one 3-nitro-4-(trifluoromethoxy)benzaldehyde 2-hydroxyquinoline-6-carbaldehyde 2-nitro-3-(trifluoromethyl)benzaldehyde 1-(2-fluoro-4-methoxyphenyl)propan-2-one tert-butyl3-fluoro-4-oxopiperidine-1-carboxylate tert-butyl3-oxopropylcarbamate 2,2-dimethylcyclohexanone 9H-carbazole-3-carbaldehyde N,N-dimethyl-2-oxoacetamide 2-methylpent-4-yn-2-ol 3-tert-butyl-4-hydroxybenzonitrile 4-bromo-2-tert-butylphenol 1,3-dibutoxypropan-2-ol methyl4-hydroxyquinoline-6-carboxylate methyl3-cyano-4-hydroxybenzoate 4-chloro-6-methoxyquinolin-7-ol 3,4-dihydro-2H-benzo[b][1,4]oxazin-7-ol 2-(2-aminothiazol-5-yl)ethanolhydrochloride (R)-ethyl2-chloropropanoate (S)-4-amino-5-(4,4-dimethylcyclohexylamino)-5-oxopentanoicacid (1s,4s)-4-hydroxycyclohexanecarboxylicacid (S)-2-(tetrahydrofuran-3-yloxy)aceticacid (1S,4R)-1-methyl-4-(prop-1-en-2-yl)cyclohex-2-enol (R)-4-(hydroxymethyl)oxazolidin-2-one (S)-4-(hydroxymethyl)oxazolidin-2-one 化工資訊 5.31光伏新政以后一直在外出差調(diào)研光伏行業(yè),接近一個月的時間都沒怎么回家，走在行業(yè)第一線，用腳步丈量行業(yè)的荊棘，用身體感受行業(yè)的冷暖。一個月的調(diào)研下來，對行業(yè)的未來的發(fā)展也有諸多感悟，記錄下來分享給大家，共同思考一下行業(yè)將何去何從。調(diào)研錄將五篇在Solarwit公眾號上連載，此為第一篇。
1.行業(yè)成本做到最優(yōu)秀的企業(yè)無懼行業(yè)周期，依然堅定擴產(chǎn)
無論是隆基還是通威大全，反復確認后他們的擴產(chǎn)步伐完全沒有放慢。這也印證了蘇旺興老師之前的判斷：行業(yè)周期到來后企業(yè)不會放慢擴產(chǎn)步伐，反而會以搶占市場份額為目的。調(diào)研下來，企業(yè)不放棄擴產(chǎn)計劃的原因無外乎兩點：
(1)新產(chǎn)能成本最左側(cè)，品質(zhì)最右側(cè)，無懼行業(yè)周期，算賬下來即便在最糟糕的時候新產(chǎn)能依然可以保持略有盈利，所以堅定不移繼續(xù)擴產(chǎn);
(2)很多產(chǎn)能的投資進度已經(jīng)非常深入，現(xiàn)在停止擴產(chǎn)將會使得前期投入白白浪費。
通威包頭2.5萬噸硅料產(chǎn)能9月投產(chǎn)、樂山2.5萬噸硅料產(chǎn)能10月投產(chǎn);通威電池產(chǎn)能10月投產(chǎn)一條線3.3GW、12月投產(chǎn)合肥通威投產(chǎn)一條電池線2.4GW;隆基保山產(chǎn)能三季度完全投產(chǎn)合計新增6GW;大全新能源3B的1.3萬噸硅料產(chǎn)能10月點火投產(chǎn);中環(huán)股份的四期項目爐子也在7~8月大批量到位。由于大家產(chǎn)能已接近投產(chǎn)狀態(tài)，所以雖然5.31新政異常嚴厲，但行業(yè)龍頭公司很沒有辦法在投資方面踩剎車。先前有傳言說新特能源3.6萬噸新產(chǎn)能投資按下暫停鍵，但根據(jù)我們調(diào)研所掌握的信息并非如此，開弓哪有回頭箭?
2.硅料、硅片已有大規(guī)模產(chǎn)能退出，價格跌無可跌
在一個產(chǎn)業(yè)群里和大家交流有朋友戲謔：現(xiàn)在應該統(tǒng)計開工率而非停工率，把產(chǎn)業(yè)內(nèi)還在產(chǎn)的公司統(tǒng)計一下，剩下的就都是停工的了。確實如此，目前硅料硅片在產(chǎn)產(chǎn)能少于停產(chǎn)產(chǎn)能，依舊保持正常生產(chǎn)的硅料企業(yè)兩只手就可以數(shù)的清楚。國內(nèi)硅料至少有13家停產(chǎn)退出，硅料庫存周期毛毛估在1個月左右(因為從5.31后行業(yè)內(nèi)就沒有像樣的硅料采購行為了)。
現(xiàn)在確定依舊保持生產(chǎn)的企業(yè)大致有新特能源(3.6萬噸)、大全新能源(2.2萬噸)、永祥股份(2萬噸)、內(nèi)蒙古盾安(2萬噸)、洛陽中硅(1.8萬噸)、亞洲硅業(yè)(1.5萬噸)、江蘇中能自備電廠部分(4萬噸)。上述硅料產(chǎn)能合計17.1萬噸，月度硅料實際產(chǎn)出為17.1÷12=1.425萬噸。今年前五個月硅料月平均產(chǎn)出2.4萬噸，硅料產(chǎn)能在產(chǎn)率為1.425÷2.4=59.3%;國內(nèi)硅料產(chǎn)能退出率為1-59.3%=40.6%。
當前國內(nèi)低品質(zhì)硅料價格75元(觸碰到國內(nèi)高成本企業(yè)的現(xiàn)金成本)，高品質(zhì)硅料價格95元(觸碰到韓國OCI的現(xiàn)金成本)，考慮已經(jīng)大批量退出的產(chǎn)能，我認為當前硅料價格已經(jīng)見底。
多晶硅片的開工率更加慘不忍睹，由于多晶硅片企業(yè)眾多，難以一一跟蹤，所以我們以低品質(zhì)硅料的出貨情況來判斷多晶硅片行業(yè)的整體開工率，我據(jù)此判斷多晶硅片目前全行業(yè)的整體開工率約為30%的水平，低品質(zhì)硅料出貨很不順暢，部分朋友向我反饋小的硅料廠停產(chǎn)關門前致密料的甩貨價格低至65元(公司名字不便透露)，多晶硅片會使用到的碎片料、鍋底料、便皮料的價格更是來到了40元(含稅)的水平。
由于硅料和多晶硅片已經(jīng)有相當部分的產(chǎn)能退出，所以雖然今年三季度需求不佳，但有效供給更少，所以我大膽判斷當前硅料、硅片價格已經(jīng)見底。而且由于根據(jù)成本計算的公式，2.2元的多晶硅片依舊是虧現(xiàn)金的價格，待到庫存拋售完畢后，多晶硅片的價格還會有所回升，預期三季度多晶硅片的價格會來到2.4~2.6元之間。
原標題:新政調(diào)研錄(一)：龍頭企業(yè)堅定擴產(chǎn)，硅料、硅片已有大規(guī)模產(chǎn)能退出
